【美投資家：現在全球最大泡沫是美元和美國國債】

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【美投資家：現在全球最大泡沫是美元和美國國債】

 

吳曉鵬

　　

2006年時，彼得·席夫(Peter Schiff)簡直就是一個笑料。

　　

當他那時出現在美國財經電視台CNBC和福克斯的幾檔商業節目時，席夫一臉嚴肅地說，美國房地産市場是一個泡沫，並將在2007年崩盤。

 

所有其他嘉賓，包括主持人都笑了。

　　

作為歐元太平洋資本投資公司的總裁，席夫曾準確預言了10年前的網絡泡沫，但這並沒有給他帶來多少名氣。

 

但這次不同，他決定著書立說來表達自己，席夫在《美元大崩潰》一書中列出了專門的章節，討論“即將破裂的房地産泡沫”。

　　

這些印在書本上的文字讓席夫一舉成名。事後，有人收集了他2006-2007年發表的言論，發布了名為“彼得·席夫是對的”的視頻片段，在網站Youtube上引來了數百萬的點擊。

　　

在這些視頻中，當年嘲笑他的人現在卻都成了笑料。

　　

利用自己積累起來的名聲，席夫目前正在競選2010年康涅狄格州參議員的位置，他的競爭對手是位高權重的參議院銀行委員會主席多德。

　　

4月9日，席夫來到上海參加“沃特金融峰會”，峰會結束後他單獨接受了本報記者半個小時的專訪。

　　

他指出，美國經濟並沒有在復甦，反而更糟糕了。

 

席夫說，經濟不平衡是這場危機的根源，但美國政府目前的所有措施讓經濟不平衡更加惡化。

　　

美國現在根本配不上AAA評級

　　

《21世紀》：你曾成功預計到了網絡泡沫和房地産市場泡沫的破滅。

 

據你看，現在全球範圍內最大的泡沫是什麼？

 

何時可能會破滅，是哪些東西引發的？

　　

席夫：最大的泡沫是美國國債市場，而美元是這個泡沫中的一部分。

 

毫無疑問，這個泡沫在某個時點會破滅。

 

美國現在把其他問題都掩蓋起來，它把企業壞賬自己承擔下來，推遲了小泡沫的破碎，産生了一個大泡沫，但最終大泡沫還是要破的。

 

美國政府的做法加劇了經濟的不平衡性，傷害了美國經濟，這樣的方式是越來越不可能持續下去。

　　

美國現在的財政赤字很大，每年大概有1.5萬億美元並且不斷增長；美國的經濟生産力越來越低；算上沒有充分就業的人口，美國現在差不多有17%的失業率。

　　

美國現在的做法就是在不停印新的錢出來，供美國人揮霍。

 

美國工廠一個接一個倒閉，而政治家或議員們還在忙着推一個又一個的法案，這些都會降低經濟運行的效率。

　　

美國現在的做法其實就是不斷吞噬世界其他國家的資源來滿足自己的需求。

 

所以，我覺得不用多長時間，美國國債的價格會嚴重下降，利率會大幅上升，美元對其他貨幣會出現大幅下跌。

　　

《21世紀》：那美國會怎麼樣，美國政府債券會失去AAA評級嗎？

　　

席夫：在我看來，美國現在根本就配不上AAA評級。

 

希望標普和穆迪這些評級公司能表現出正直的勇氣，如實評級其狀況。在我看來，美國政府債券比垃圾債券好不了多少。

 

現在不管評級公司怎麼評價他們的，他們就是垃圾債券。

　　

 

美元兌人民幣：貶值80%-90%甚至更多

　　

《21世紀》：你怎麼看美元對人民幣未來的走勢？

　　

席夫：美元兌人民幣可能會貶值80%-90%甚至更多。

 

對於那些繼續選擇持有美元資産的人來說，可能會蒙受巨大的財務損失。

 

所以我建議盡可能減少以美元計價的資産，減少美國國債，減少按揭證券(即MBS)，減少美國股票。

　　

對於持有大量美元外匯儲備的國家來說，他們也面臨着同樣風險。

 

很多人說，中國不會讓美元崩潰，因為他們擁有太多的美元。

 

中國不應該擔心已經擁有的美元，而應該擔心他們未來還將繼續購買的美元，那個數量比目前擁有的美元還要大。

 

既然如此，為什麼不讓現在持有的美元虧點錢，而是選擇在以後虧更多的錢呢，中國要考慮一下這樣的做法是否劃算。

　　

如果你的貨幣匯率升值了，現階段你持有的美元資産是縮水了，但是你未來還有可能會繼續購買美元資産。

 

匯率升值你的錢更值錢了，你以後買到的美元資産代價就要小得多。

 

中國現在可能忽視了這樣一個算術。

 

不要忘記，人民幣升值後，其購買力也上升。從購買力上升中獲得的好處，遠遠超過因為匯率升值而導致自己的1萬億美元外匯儲備貶值所帶來的損失。

　　

而美國可能會出現超級通貨膨脹。

 

可能美國人手上都很有錢，絶對數值都很大，但是大家都不要忘記在津巴布韋，關鍵還是要看貨幣的購買力。

 

貨幣的購買力來源於哪裏？

 

所有的國家貨幣都是要以本國的生産力作為支撐的。

 

如果本國的生産力沒有提高上去，貨幣的購買力就不行，其價值就不高。

　　

另外，人民幣升值了之後，我相信如果美元價值下跌，原油和鋼鐵的價格都會下降。

 

中國現在在世界範圍內是這些原材料的大買家。

 

這樣，對中國來說，油也便宜了，鋼鐵也便宜了。

　　

《21世紀》：你說過，美國不可能償還欠中國的債務。

　　

席夫：是的，中國不可能把它的錢要回來了，這根本是不可能的。

 

中國借了很多錢給美國，現在這變成了中國的問題。在這種情況下，中國借更多的錢給美國根本沒有任何道理。

 

借得越多，虧的也就會越多。

　　

而美國政府拿到這些錢後，都用在了擴張政府自己身上，這是對美國經濟的破壞。

 

中國正在為美國經濟的社會主義化提供融資，作為一個美國人，我不希望這些情況發生。

 

我希望我們的政府更小一些，而不是越來越大。

　　

 

《21世紀》：那中國對此可以做些什麼？

　　

席夫：什麼都做不了。

　　

購買黃金

　　

《21世紀》：你說中國應購買黃金，但中國外管局局長易綱上月曾表示，黃金市場對於中國投資者來說太小了。

　　

席夫：不，不是這樣的。

 

很明顯，中國現在是全球最大的黃金生産商，比南非還要多。

 

所以中國可以從本地的金礦來購買黃金。

 

中國政府的外匯儲備和主權財富基金也可以購買黃金礦業公司。

 

購買一家金礦100%的股權，然後獲得他們100%的産量。

 

中國買了這些礦業公司，就可以自己生産黃金，然後儲存起來。

 

中國有很多方式可以囤積黃金儲備，同時又不會大幅推高黃金價格。

　　

《21世紀》：你依然堅持黃金會上漲至每盎司5000美金嗎？

 

中國在推動黃金價格上漲中會扮演什麼角色？

　　

席夫：是的。

 

中國也會扮演更重要的角色。

 

我認為中國、印度、巴西、俄羅斯都會購買黃金，我還希望美國也購買黃金。

　　

《21世紀》：你怎麼看歐元和英鎊接下來的走勢？

　　

席夫：英鎊問題很大，是不是比美元好，我不知道，但邊際上來講比美元要好。

 

歐元的問題沒有英鎊大，但也比較嚴重。

　　

中國還是應該更多的看看黃金。

 

如果要看其他貨幣的話，或許可以看看日元，以及更多的新興市場貨幣，或許拉丁美洲、東南亞、甚至盧布。

　　

中國正通過一些主權基金囤積自然資源。

 

這是更好使用外匯儲備的一種方式，比只購買美國國債及兩房債務要好。

　　

即便中國努力將部分美元資産多元化到其他資産上，他們到今年年底依然會持有更多的美元。

　　

 

救助比讓希臘破産對歐元的破壞更大

　　

《21世紀》：你認可希臘危機是冰山一角嗎？

 

未來會否有更多的主權債務危機發生？

　　

席夫：這取決於希臘危機怎麼解決的。

 

如果希臘得到了救助，那這場危機就是冰山一角。

 

如果允許希臘債券違約，那結果就會好得多。

 

因為如果借錢給希臘的人虧了一部分錢，就會導致像西班牙、葡萄牙、愛爾蘭等國家的借錢成本增加，會逼迫他們採取有意義的措施，削減赤字，以避免落入希臘目前面臨的境況。

 

即便有某種形式的救助，但如果這種救助有很多限制，並要求削減赤字，這對歐元區來說，也可以産生不錯的效果。

　　

我相信歐元區能理解這種後果。

 

現在人們說，我們需要救助希臘，如果沒有救助，歐元會受到打擊。

 

我認為救助希臘比讓希臘破産對歐元的破壞更大。

 

短期來說，歐元可能會受點打擊，但長期來說，破産對歐元有利。

 

我們需要限制借款，需要債權人感到恐懼，讓他們知道，如果政府借錢太多的話，他們可能沒有能力還錢。

 

這是唯一遏制毫無顧忌的借貸行為的方式。

 

我們需要限制政府，希臘破産會帶來這些。

 

這種情況和美國房市發生的情況一模一樣。

 

 

引用：http://tw.myblog.yahoo.com/jw!NHe2OIGTE0aCV39tHd0-/article?mid=44706